SAIA
🚚 Saia is making significant investments, likely related to acquiring and integrating terminals from the bankrupt Yellow Corporation, leading to unusually high CAPEX.
💰 This aggressive spending has temporarily crushed free cash flow, resulting in a very low FCF yield (around 1%), despite continued revenue growth.
📊 The company maintains low debt and has a history of share issuance (structure needs clarification), but the current valuation seems high relative to the depressed FCF, making it an interesting but potentially risky situation.
@bernardodegarcia:
“All Dominion Fright Lline también es. Ah, ahí está. All Dominion Fright Line. Ah, all Dominion Frightline se salvó entre comillado, pero bueno. Old Dominion Fright todavía está cotizando a 30 y SA. está cotizando mucho más interesante. 21. Hm. Bueno, según Coifing a 16. Muy interesante, ¿eh? Mm. Uno de Yield, amigo de amigo, esto que fue por gasto. Esto fue por gasto en Capex. Pues puede ser que SA esté incrementándolo su floto, sabe Dios que está haciendo, pero como veis, esto es el gasto de Capex en tanto por cento de ingresos. Quiere decir si la compañía ingresa 100, se gasta 14 en capex. No tiene 100 de beneficios si se gasta 14, no tiene 100 de ingresos, se gasta 14. ¿Qué pasa? Como estáis viendo, el capex, el flujo de caja se hundió. Y bueno, por otra parte, le echas un vistazo a los ingresos y no es que se hundieran, los ingresos siguieron subiendo, pero aquí están invirtiendo a saco en algo, no tengo ni idea, de acuerdo, pero se me hace muy interesante. Apenas tiene deuda, o sea, 400 millones de deuda. Llegó a tener caja neta, está comprando acciones. Me lo imagitiendo acciones, compañero. No, esto no es lo que me esperaba, ¿eh? Su R es bastante positivo, me imagino, al 15%. Vale, o sea, al y y supongo que tiene Starway to Heaven. Es de estas empresas que con el tiempo es como el vino, se hacen mejor y mejor y mejor. Mm, estamos viendo empresas muy interesantes hoy, eh… Saya compró Yellow Corporation en teoría para abrir 2 21 nuevals y reubicar nueve más. Buenísima… Me parece muy interesante el tema de Saya… flujo de caja relativamente estable a los, yo que sé, bueno, desde el 2021 76 millones. ¿Sabes lo que pasa? Es que estás en 76 millones y estás cotizando a a a a 100 veces eso. Es decir, tu es de un 1%. Hombre, igual el momento es ahora, ¿eh? Igual es que el momento es ahora.”
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